Сибирский федеральный университет

Перевод названия: Применение метода превышений порога и теории экстремальных значений для моделирования рисков на российском фондовом рынке

Тип публикации: статья из журнала

Год издания: 2012

Ключевые слова: extreme value theory, General Pareto Distribution, peaks over threshold, Tail distribution, value at risk, теория экстремальных значений, обобщенное распределение Парето, метод превышений порогового значения, вероятностное распределение на хвосте, стоимость под риском

Аннотация: Traditional research methods adopts normal distributions as a pattern of the stock market behavior. This paper utilized POT model of extreme value theory, and GPD distribution which can give more accurate description on tail distribution of financial returns/losses. EVT and POT techniques are applied to a series of daily losses of the RTS index (RTSI) over a 15-year period (1995-2009), RTSI is total index of 50 largest Russian stocks. The focus is on the use of proposed methods to asses tail related risk providing a modeling tool for modern risk management. распределение Гаусса. Однако, метод превышений порога (РОТ) теории экстремальных значений (EVT), обобщенное распределение Парето (GPD) позволяют более точно описывать финансовые доходности (потери) от операций с ценными бумагами, особенно на хвостах вероятностных распределений. В данной работе описывается применение предложенных методов к моделированию и анализу потерь на основе индекса РТС, представляющего собой усредненную цену акций 50 крупнейших российских компаний, за 15-летний период (1995 - 2009 г.). Особое внимание уделено использованию предложенных методов для оценки экстремального рыночного риска на хвостах распределений, что позволяет получить современный инструмент моделирования для системы управления рисками.

Журнал: Журнал Сибирского федерального университета. Серия: Техника и технологии

Выпуск журнала: Т. 5, № 1

Номера страниц: 111-121

ISSN журнала: 1999494X

Место издания: Красноярск

Издатель: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования Сибирский федеральный университет

• Andreev Vladimir O. (Oryol Regional Academy of State Service)
• Tinykov Sergey E. (Branch of Siberian Federal University, Zheleznogorsk)
• Ovchinnikova Oksana P. (Oryol Regional Academy of State Service)
• Parahin Gennady P. (TelekomStroyService, Ltd)

• Ядро РИНЦ (eLIBRARY.RU)
• Список ВАК